التصنيف الائتماني العالمي لمصر

التصنيف الائتماني العالمي لمصر، تتعرض الكثير من الدول لبعض المشاكل والأزمات الاقتصادية التي تعوق تقدمها مثل باقي الدول.

فتلجأ هذه الدول إلى الاقتراض من دولة أخرى لكي تقدر على حل الأزمات التي تقابلها ولكن يتم ذلك تبعًا لبعض الشروط وموضوعنا اليوم مهم للغاية نتكلم فيه عن التصنيف الائتماني العالمي لمصر.

ما هو التصنيف الائتماني العالمي لمصر

صراحًة عندما يسمع شخص هذا المصطلح فإنه لا يفهم معناه ولكن التصنيف الائتماني العالمي يقصد به.

هو تقدير تقوم بإجرائه بعض الوكالات التجارية لمعرفة مدى صلاحية الدول للحصول على قروض وما قدرتها المالية على سداده والوقت الذي سوف يتم فيه تسديد القرض ومدى ائتمانها على القرض.

شاهد أيضًا: الرمز الدولي لمصر

ما هي وكالات التصنيف

هي وكالات تجارية مخصصة تقوم بمنح الدول القروض التي تحتاج إليها ولكن على حسب حالة كل دولة كما أن هذا التصنيف غير ثابت ولكن يمكن أن يتغير من عام لآخر على حسب نمو الاقتصاد في هذه الدولة وتطورها.

أنواع وكالات التصنيف

1-مؤسسة فيتش الدولية للتصنيف الائتماني

تعد شركة فيتش إحدى مؤسسات التصنيف الائتماني وهي شركة فرعية تابعة لشركة هيرست، حيث قامت شركة هيرست في 12 أبريل 2012 بتزويد حصتها في وكالة فيتش الى50% فأصبحت شركة فيتش ملكًا لشركة هيرست كاملتًا.

ولقد قام جون نولز فيتش في 24 ديسمبر 1913 بتأسيس هذه الشركة في مدينة نيويورك باسم شركة فيتش النشر، وقد اندمجت مع شركة IBCA المحدودة في ديسمبر عام 1997.

يوجد مقر وكالة فيتش الرئيسي في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية، ولندن، المملكة المتحدة.

2-مؤسسة ستاندرد آند بورز وعلامتها (S & P)

وتعتبر شركة ستاندرد شركة خدمات مالية ويوجد مقر هذه الشركة في الولايات المتحدة. كما تعد هذه الشركة فرع لشركات مكغروهيل التي تنشر البحوث والتحليلات المالية على الأسهم ولها معرفة جيدًا بمؤشراتها في سوق البورصات العالمية.

عمل هذه الشركة

تقوم هذه الشركة بإصدار تصنيفها لكي تقيس مدى قدرة حكومة ما أو شركة ما مقترضة على وفائها   بالتزاماتها المالية الجهة التي اقترضت ويعتبر هذا النوع من التصنيف شهادة بشأن الوضع المالي للجهة المقترضة.

ولقد تم تصنيف هذه الشركة ايضًا من قبل مجلس أوراق المال الأمريكي “كمنظمة معايير إحصائية وطنية معترف بها.

وتقوم الشركة بتقديم توجيه لبعض المقترضين ويسمى “مراقبة الائتمان ما إذا كان من المحتمل أن يتم ترقيته (إيجابية) أو خفضه (سلبية)، وهي تقوم ايضًا بإصدار تصنيفات ائتمانية قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

ما هي التصنيفات القصيرة الأجل والطويلة الأجل التي تقوم بإصدارها شركة ستاندرد اند بورز ويتم فيها تقييم المقترضين بمقياس يبدأ من AAA إلى المعايير المتوسطة وتكون هذه المعايير بين AA وCCC (مثل+BBB وBBB و-BBB).

 الدرجات التصنيفية هي:

AAA: وتعتبر أحسن نوعية المقترضين، موثوقة ومستقرة

AA: مقترضين لديهم جودة، ومخاطر هذه الدرجة أكبر قليلاً من AAA وتشتمل هذه الدرجة على:

وAA: أي ما يساويAa1 في تصنيف موديز وتتميز هذه الدرجة بالجودة العالية والمخاطر الائتمانية قليلة جدا، ولكن التعرض للمخاطر على المدى الطويل تبدو أعلى نوعا ما.

AA: أي ما يساويAa2‏.

وAA: أي ما يساويAa3‏.

A: وهذه الدرجة لنوعية المقترضين الذي يمكن أن يتأثر استقرارهم المالي ببعض الأوضاع الاقتصادية

وA: أي ما يعادل A1‏.

A: أي ما يعادل A2‏.

BBB: وهذه الدرجة تعد للمقترضين ذو الطبقة المتوسطة، وهي تعد مرضية في الوقت الحالي

درجة غير استثمارية وتعرف هذه الدرجة باسم سندات عشوائية

BB: هي أكثر تعرضًا للتغييرات الاقتصادية.

B: الوضع المالي يتغير بشكل ملحوظ.

CCC: ضعيف في الوقت الحالي ويعتمد على الظروف الاقتصادية.

وCC: السندات ضعيفة جدا، والهدف منها المضاربة.

C: درجة خطرة من درجات التصنيف وربما في حالة إفلاس لكنها ما زالت تواصل دفع الالتزامات.

CI: متأخرة عن الدفع وعليها فوائد مستحقة على تأخرها.

R: تقوم تحت إشراف تنظيمي نظرًا للوضع المالي.

SD: قد يتخلف اختياريا عن بعض الالتزامات.

D: وقد يتخلف عن الالتزامات ويرى مؤشر أس & بي بأنها ستتخلف في معظم وربما كل الالتزامات.

NR: غير مصنفة.

شاهد أيضًا: التصنيف العالمي للتعليم في العالم

تاريخ شركة ستاندر آند بورز

يرجع تاريخ ستاندر آند بورز إلى عام 1860حيث أصدر هنري ڤارنم بور كتابًا عن “تاريخ السكك الحديدية والقنوات في الولايات المتحدة”. ويعد هذا الكتاب طريقة لجمع معلومات كاملة عن الوضع المالي لشركات السكك الحديدية في الولايات المتحدة.

وقد قام هنري ڤارنم وابنه وليام هنري بإنشاء شركة H.V. and H.W. Poor Co.، كما عملوا على نشر إصدار تحديث سنوي لهذا الكتاب.

وفي 1906 قام لوثر لي بليك بتأسيس مكتب الإحصاء القياسي وكان يهدف بإنشاء هذا المكتب إلى توفير المعلومات المالية عن شركات خارج نطاق سكك الحديد، كما استخدم فيها بطاقات 5″ x‏ 7″ كمعيار احصائي بدلًا من نشر الكتاب السنوي، مما يسمح بظهور تحديثات كثيرة.

وبعد ذلك اندمجت كلا من شركتي بور وستاندرد ستاتيستك مكونة بذلك شركة ستاندرد آند بورز وكان ذلك في سنة 1941.

3-مؤسسة موديز

وهي المؤسسة الأشهر بين الثلاث شركات وهي شركة قابضة، قام جون مودي بتأسيسها عام 1909، وهي تقوم بالأبحاث الاقتصادية والتحليلات المالية وتقييم مؤسسات خاصة أو حكومية من حيث القوة المالية.

كما تسيطر مؤسسة موديز على ما يقارب 40% من سوق تقييم القدرة الائتمانية في العالم.

من أهم تصنيفاتها

Aaa: – وتعد هذه الالتزامات ذات نوعية ممتازة و تحمل أقل درجة مخاطر.

Aa1 و Aa2 و Aa3:- تعد هذه الالتزامات ذات نوعية مرتفعة و معرضة لدرجة قليلة من المخاطر، لكن احتمالات المخاطرة على المدى الطويل أعلى منAaa.

وA1 و A2 و A3:- هذه التصنيفات تتراوح بين مستوى متوسط إلى مرتفع و معرضة لدرجة منخفضة من المخاطر، و لكنها تحتوي على أمور قد تعرضها للضعف على المدى الطويل.

Baa1 و Baa2 وBaa3:- نوعية ائتمانية متوسطة و تحمل مستوى متوسط من المخاطر و لا يتم الاعتماد عليها.

وBa1 و Ba2 و Ba3:-التزامات مشكوك في نوعيتها

B1 و B2 و B3:- وتعد هذه الالتزامات تخمينية و معرضة لمخاطر ائتمانية مرتفعة

Caa1 و Caa2 و Caa3:- التزامات ضعيفة.

وتحمل مخاطر ائتمانية مرتفعة والمؤسسات التي تحمل هذا التصنيف قد تكون متأخرة عن السداد.

Ca: – المؤسسة تكون متأخرة عن سداد التزاماتها الايداعية.

C: – يعد التصنيف C هو الأقل في التقييم وعادة ما تكون قيمة استرداد الالتزامات قليلة.

تحسن تصنيف مصر الائتماني

لقد تحسن تصنيف مصر الائتماني في الفترة الاخيرة.

حيث حصلت   مصر على درجة B+ من وكالة فيتش مقابل التصنيف Bودرجة B2 من وكالة موديز.

وهذا يعني أن الحكومة أصبح لديها القدرة على سداد الديون بشكل أكثر استقرارًا.

وأن المؤشرات الاقتصادية أصبحت أكثر إيجابية وهو مؤشر ايجابي لتدافع الاستثمار للبلاد وعدم القلق.

كما أن هذا التحسن في التصنيف الائتماني العالمي يعتبر بمثابة شهادة من أهم مؤسسة عالمية على نجاح جهود الحكومة في تنفيذ برنامجها الشامل للإصلاح الاقتصادي.

وهذا سيكون له دور في زيادة درجة الثقة في قدرات مصر الاقتصادية وجلب الكثير من الاستثمارات الأجنبية، وتقليل تكلفة التمويل للحكومة وللقطاع الخاص.

شاهد أيضًا: بحث عن نظرية الذكاءات المتعددة وأنواعها