موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة

موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة في حياتنا اليومية قد نتعامل مع بعض الأشخاص وقد يريدون الشراكة مع بعضهم البعض في شيء ما، ويتعين على ذلك أن يكون هناك أتفاق غير قابل للنزاع.

وأيضًا تكون هذه العقود وباستطاعتها أن تتعامل بشكل رسمي حتى يضمن كل منهما الآخر حقه، وهذا يكون من خلال الأسواق المالية التي تكون منظمة أو موازية وهذا يتم التعامل بالمشتقات المالية والأوراق المهجنة.

عناصر موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة

• مقدمة موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة.
• ما هي المشتقات المالية.
• الأصول المالية.
• سوق المشتقات المالية.
• أنواع المشتقات.

شاهد أيضًا: أكثر 7 نصائح مضمونة لتحقيق أهدافك المالية

مقدمة موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة

في هذا المقال سوف نشرح لكم عن هذه المشتقات المالية وما هي هذه المشتقات المالية؟ وأيضًا ما هي الأوراق المهجنة التي قد يتم التعامل بها في الأسواق المالية المنظمة أو الموازية.

والتي قد تستخدم هذه المشتقات المالية للقيام للكثير من الأغراض التي تقوم على الحذر من المخاطر التي قد تحدث في بعض من الأوقات، وأيضًا يتم تداولها واستخدامها لأغراض المضاربة.

ما هي المشتقات المالية

• تعتبر المشتقات المالية هو نوع من أنواع الأدوات المالية التي تستمد القيمة الخاصة بها من الأداء الأصلي أو الأداء المالي أو حتى من الأداء الخاصة لأحد المؤشرات السوقية.
• والتي تقع تحت ما يسمى بالأصول الحقيقية، وهذه السلع قد تكون دولية مثل الذهب، والنفط، والمعادن، والقمح، والأرز.

الأصول المالية

• فتتكون الأصول المالية من أوراق مالية مثل الأسهم والسندات، وفي هذا الحال يقوم المشتقات المالية على نقل المخاطر المالية بين الأطراف التي تتعاقد معها خلال الأسواق المالية المنظمة أو الأسواق الموازية.
• كما تتوقف قيمة هذه الأداة المشتقة على سعر الأصول أو المؤشرات التي تكون محلًا للتعاقد، وبخلاف أدوات الدين فلم يكن هناك ما يمكن أن يقوم بدفعه مقدما لكي يتم استرداده مرة أخرى، ولم يكن هناك عائدًا مستحق على الاستثمار.
• وقد تعمل المشتقات المالية على القيام بعدة أغراض ومنها، إدارة المخاطر، والعمل على الحرص من المخاطر، والمراجحة بين الأسواق والأغراض المضاربة.

شاهد أيضًا: معلومات عن فئات الدولار بالتفصيل

وهناك تعريفًا آخر للمشتقات المالية

وهي أن المشتقات المالية هي عبارة عن عقود فرعية تكون مشتقة من عقود أساسية لأدوات استثمارية، مثل الأوراق المالية، والعملات الأجنبية، والسلع، وهذا يكون في نطاق يسمى بالهندسة المالية.

طبيعتها

• قد لا يتم اعتبار المشتقات المالية أصول مالية كما هو متعارف عليه، ولكنه تعتبر من الأصول التي لا تتمثل في الأصول العينية، ولكن تعتبر بمثابة عقود مثل جميع أنواع العقود المعروفة والتي يترتب عليها الالتزام للطرف الآخر أو حقًا للطرفين والالتزام عليهما في نفس الوقت.

أما المشتق المالي

• فهو عبارة عن أداة مالية قد تشتق قيمتها من سعر أو معدل عقد أو مؤشر ماله، وقد يكون هذا السعر أو المعدل الأساسي من الممكن أن تكون سعر ورقة مالية محددة أو سعر صرف أجنبي، أو سعر سلعة، أو معدل فائدة، أو مؤشر أسعار أو معدلات.

الأوراق المهجنة

• تقوم الأوراق المهجنة على أنها تعرف بأنها أوراق مالية لا يتم تجميعها، ولكنه قد تكون بشكل قاطع بين الصفات التي قد تتمتع بها أي أدوات مديونية، وأي سندات وأدوات حقوق للملكية أي الأسهم.
• ولكنه تم الخلط بين الخصائص والسمات لكل منهما، وعلى ذلك فإن الأوراق المهجنة يكون لها بعض الصفات والمميزات للأسهم التي تكون مختلفة بجميع أنواعها.
• وأيضًا تقوم في نفس الوقت على حمل بعض مميزات وصفات السندات، ولذلك فلا يمكن اعتبار هذه الأوراق على أنها أسهم ولا سندات، ولكنه يعتبر مزيج بين كل منهما.
• كما تعرف أيضًا الأوراق المهجنة بأنها تلك الأوراق المالية التي تكون منتمية إلى مجموعتين هم أسهم أو سندات، والتي تعمل على حمل بعض خصائص المجموعة الأخرى، وقد يوجد الكثير من الأوراق المالية الأخرى وهذا يكون بجانب الأسهم والسندات.
•  وأيضًا تتمثل الأوراق المهجنة بالخصائص التي قد تقترب أيا كان من الأسهم أو السندات، فمثلًا في دولة الجزائر، لا توجد هذه الأوراق المهجنة ولكن توجد هذه الأوراق على أشكال كثيرة وهي، سندات قابلة للتحويل إلى أسهم، وسندات بوصل اكتتاب أسهم.

سوق المشتقات المالية

• قد يكون سوق المشتقات كبيرًا إلى درجة كبيرة، ويرجع السبب وراء إنه كبير جدًا هو أنه قد يكون هناك مشتقات تكون متاحة للكثير من الأصول التي تكون مختلفة، ومنها السندات والأسهم والسلع والعملات.
• كما يفضل أن يكون الكثير من المستثمرين أن يقوموا على شراء المشتقات بدلا من شراء الأصول الأساسية.

كما ينقسم سوق المشتقات إلى فئتين

• مشتقات cTO والمشتقات التي تكون قائمة على التبادل.
• CTO أو المشتقات التي لم تكن تحتاج إلى وصفة، وهى تعد من المشتقات الغير موجودة في البورصات، والتي يتم تداولها بين الأطراف.
• كما أن هذه الأنواع تقوم على جذب شعبية كبيرة من البنوك الاستثمارية.
• وأيضًا المشتقات التي تكون قائمة على التبادل فقد تكون هي المشتقات التي في البورصات مثل، شيكاغو التجارية.
• ومن المعروف أن المستثمرين المؤسسين الكبار الذين قاموا باستخدام مشتقات cTO والمستثمرين والأفراد الأقل استخدامًا للمشتقات التي تكون مبنية على التبادل أو الصفقات.
• فهناك العملاء مثل، البنوك التجارية، وصناديق التحوط، والشركات التي تقوم برعايتها.
  • وهم كثيرًا ما يقوموا بشراء مشتقات cTO من البنوك الاستثمارية.

أنواع المشتقات

• فقد يكون هناك الكثير من المشتقات المالية التي من الممكن أن يتم تقديمها في خارج البورصة، أو من خلال egnahcxE.
• كما تتأثر قيمة المشتقات المالية بالأداء الأصلي الأساسي، أو ما يسمى بالعقد.

فهناك مشتقات مالية تكون من أكثر المشتقات المالية استخدامًا في التداول من خلال الإنترنت وهي ما يلي:

العقود مقابل الفروق

• فقد تتمتع العقود مقابل الفروق بشعبية كبيرة عند تداول المشتقات المالية
  • والتي يمكن المستخدم من العقود مقابل الفروق وهذا من التكهن.
  • وهذا يكون سواء بالزيادة أو النقص في أسعار الأدوات العالمية والتي تشمل الأسهم والعملات والمؤشرات والسلع.
• كما يتم تداول العقود مقابل الفروق بأداة تكون من مهامها أنها تعمل على التحركات للموجودات الأساسية.
  • كما يتم تحرير الأرباح والخسائر وذلك عندما يتم تحريك الأصل وهذا بالنسبة إلى المركز الذي تم سلكه المتداول.

العقود الآجلة

• وهذه العقود تكون عبارة عن مشتقات مشتركة وتكون مبنية على اتفاقية شراء أو بيع أصول.
  • وهذا يكون مثل، السكر، أو الأسهم التي تكون مدفوعة في مرحلة لاحقة ولكنه بسعر محدد.
• ويتم توحيد العقود الآجلة حتى تسهل عملية التداول في البورصة الآجلة.
  • وهذا حيث أنه تعتمد تفاصيل الأصل الأساسي على الجودة والكمية الخاصة بالسلعة.

خيارات

• قد تعمل هذه الخيارات على القيام بإتاحة فرصة التداول في أسواق المشتقات للمتداولين.
  • ويكونوا لهم الحق في الشراء أو البيع، وهذا يكون من الأصل الأساسي ويكون بسعر محدد.
• وهذا يكون في تاريخ أو قبل تاريخ محدد وهذا يكون دون التزامات قد توجد.
  • وهذا من الفوارق الأساسية التي تكون متداولة بين تداول الخيارات والعقود الآجلة.

العقود الآجلة مقابل الخيارات

• قد يكون الغرض من جميع العقود الآجلة والخيارات هو القيام بالسماح للأشخاص أن يقوموا بقفل الأسعار بشكل مقدم وهذا يكون قبل التجارة الفعلية.
• كما أنه يتيح ذلك للمتداولين بالقيام بحماية أنفسهم من المخاطر للتغيرات التي تحدث في الأسعار.
• ومع ذلك فإن العقود الآجلة، فعلى المشترين مازال ملتزمون بدفع المبلغ الذين قاموا بتحديده وبنفس السعر المتفق عليه عند الوصول للميعاد الذي تم تحديده.

شاهد أيضًا: بحث عن مشكلات العمالة الوافدة في السعودية